知名策略师Tom Lee指出，当前市场对AI的布局集中在芯片（英伟达）和内存等瓶颈环节，类似早期蜂窝通信时代。

但那个周期真正的赢家是铁塔公司（持有稀缺资产、稳定收租）和苹果（夺取生态）。

类比AI领域，应开始向下游思考终端市场，金融服务将是一大方向——AI智能体将不仅能订票，还能自动开展业务，形成智能体之间的经济生态，其交易将不再依赖传统金融支付轨道。